一、我国羊奶消费规模及现状

目前国内羊奶行业发展虽然增速快但仍是小众消费。随着消费升级及羊奶的特殊优势,近几年国内羊奶消费快速增长。2020年全国羊奶制品市场规模为147亿元，2021年预估将达到169亿元，最近5年年均增速达到25%。虽然市场规模增速迅猛，但我国羊奶销售市场整体仍较薄弱，在乳制品市场中所占份额较小。近年羊奶制品发展仍侧重羊奶粉、乳饮料等一般产品，市场上少见功能性羊乳制品、特色羊奶制品等高端产品。

图表1. 全国羊奶制品市场规模及增速

图表2. 全国羊奶产量

从FAO统计数据看，近年我国山羊奶产量在24万吨左右，绵羊奶产量在120万吨左右，整体羊奶产量在140-145万吨。我国羊奶进口量较少，但羊奶粉进口由2014年389吨飙升至2015年4297吨和2016年8652吨，增速明显，2018年国内羊奶粉进口达1.48万吨，从国内羊奶产量和进口量粗略估算近年我国羊奶消费量在145-150万吨左右。

图表3. 中国羊奶人均消费量

按国内羊奶消费量和人口计算国内人均羊奶消费量在1千克左右，和发达国家人均4-5千克的羊奶消费仍存在较大差距，羊奶消费市场提升空间仍较大。

二、羊奶消费潜力及未来增长点

随着羊奶除膻技术逐步发展，居民对羊奶营养价值的认同及消费结构、消费意识、消费观念的深刻变化，叠加鼓励生育及规范产品标签标识即“半羊”奶粉无法再使用“羊奶粉”标签等一系列政策影响，我国羊奶消费已经开始从导入期进入快速成长期。羊奶品种不断丰富，除了羊奶粉，还有液态羊奶、羊奶酪、酸羊奶等也逐渐推向市场。其中，羊奶粉是我国目前羊奶市场上所占份额最多的产品，主要包括全脂奶粉、脱脂奶粉、婴幼儿配方奶粉及乳清蛋白粉等。虽然羊奶品类增长较快，但是基数较低，羊奶的单产也决定了羊奶是小众的品类。基于羊奶营养特性和生产消费情况，预计羊奶高端产品将成为未来羊奶消费市场新增长点，开发保健配方羊奶粉具有很大的市场潜力。

2019年开始,羊奶粉作为近两年羊奶细分品类中的代表,市场一直保持在20%左右的惊人增速。羊奶粉虽然在欧美发达国家、日本以及东南亚地区已热卖多年,但对于国内消费者来说却较新鲜。受价格、技术和消费观念等限制,长期以来,我国的羊奶绝大部分是作为原料奶直接出口到发达国家。婴幼儿、成人配方羊奶粉市场发展至今近年时间,产业形态已经进展到进入高端奶粉市场,渐渐为消费者所认知的时期。羊奶粉行业的从业企业营业额也从几年前的千万级发展到亿元水平,正处于快速发展的成长期。

图表4. 羊乳、牛乳、母乳营养成分对比

从羊乳、牛乳及母乳的营养价值对比来看，羊乳和牛乳的能量、乳糖含量低于母乳，但蛋白质、钙、钾、钠含量均高于母乳，在脂肪和铁含量方面三者相似，羊乳和牛乳营养价值接近，但羊乳和母乳的蛋白质组成更为相似，羊奶酪蛋白含量低，脂肪球分子小，因而羊奶更易消化吸收且不易过敏。羊奶尤其适合婴幼儿、老年人、有吸收功能障碍等人群食用。婴儿对羊奶消化吸收率高达94%，羊奶粉喂养的婴儿粪便明显更加潮湿柔软，此外羊奶对于蛋白质过敏（如奶藓）、乳糖不耐有明显缓解效果。而羊奶矿物质、维生素含量也较高，更适合老年人补充缺失营养，保健功效显著。

目前羊奶消费多定位于婴幼儿配方奶粉和高端奶粉，羊奶粉的保健、美容等作用明显,对于从儿童到老年的各个年龄层都有针对性的益处。目前近3000万的婴幼儿（3岁前）和2亿老年人构成了羊奶粉最主要的消费人群。

图表5. 2016-2021年中国人口变化情况

从2016-2021年我国人口结构变化情况来看，总人口增速放缓，新出生人口逐年下降，而老龄人口数量逐年增长，人口老龄化程度加深。我国近年大约有1000万新生婴幼儿,考虑到0-12月龄婴幼儿90%得到母乳喂养，10%由于生理及其他原因奶粉喂养，但由于实际存在混合喂养或哺乳半年断奶情况，整体12月龄以内婴幼儿奶粉需求约16.5万吨,加上12-36月龄婴幼儿基本断母乳但仍需奶粉喂养，按每年每个孩子需30公斤奶粉计算,12-36月龄婴幼儿奶粉需求约46.5万吨。由此估算每年婴幼儿奶粉市场需求约63万吨，按6%的羊奶粉市场占有率,则需要婴幼儿配方羊奶粉约3.8万吨。另外成人羊奶粉市场也增长迅速,尤其是老年消费者,出于自身保健的需要越来越认可中老年配方羊奶粉,加之食品加工及出口的需求,每年羊奶粉市场容量超过5万吨,而目前只有不到1万吨的产能,市场空间还很大。

虽然羊奶营养丰富，具有极高的食疗保健价值，但奶山羊个头小，泌乳期短，产奶量低，严重制约了我国羊奶乳业的发展。羊奶产业进一步发展可以走高端产品路线，将羊奶制品定位于高品质的食用产品，以满足部分高端消费者或特殊人群的需要。在研究与生产羊奶制品过程中，应强调产品的功能性与创新性，以提高产品的经济价值与市场竞争力。液态奶、羊酸乳、羊乳奶粉、羊乳奶酪均可以作为羊乳功能性产品的载体。目前国内众多乳企纷纷入局羊奶粉市场,市场品牌数量快速增长，市场竞争加剧。未来羊奶市场健康发展可考虑进一步差异化发展，开发更多如益生菌酸乳、羊初乳、具有健胃消食或美容功效等的羊乳产品。但需注意的是羊奶消费仍存在原料奶资源稀缺、上游供应链不稳、市场教育有待加强等系列问题,若能突破桎梏,羊奶消费将真正迎来发展的高速阶段。